DEFINITION En valutasäkring är placerad när en näringsidkare går in på valutamarknaden med den specifika avsikt att skydda befintlig eller förväntad fysisk marknadseksponering från ett negativt drag i utländsk valuta. I enklaste termer kan en näringsidkare som är lång en viss utländsk valuta säkra sig för att skydda mot risker mot nedåtersidan (en nedåtgående prisrörelse). Å andra sidan kan en näringsidkare som har kort en viss utländsk valuta säkras för att skydda mot uppåtriktade risker (en uppåtgående prisrörelse). Både spekulanter och utländska valutasäkringar kan dra nytta av att veta hur man korrekt utnyttjar en valutasäkring. HEDGERS - FX RISK EXPONERING BANKER Banker som hanterar internationellt har inneboende riskexponering för utländska valutor, ofta på flera sätt, inklusive handelsfordon. Att placera en valutasäkring kan hjälpa till att hantera valutakursrisk. KOMMERSIELLA ENHETER Både stora och små kommersiella enheter som bedriver internationell verksamhet har också riskexponering för utländska valutor. Att sälja i utländsk valuta och acceptera valutakursrisk är ofta en funktion av den dagliga verksamheten och kan hjälpa reklamfilmer att vara konkurrenskraftiga. RETAIL INVESTORS Retail valutahandlare använder valutasäkringar för att skydda öppna positioner mot negativa rörelser i utländsk valuta. Att placera en valutasäkring kan hjälpa till att hantera valutakursrisk. VARFÖR HEDGE FX RISK EXPONERING Internationell handel har snabbt ökat, eftersom Internet har gett en ny och mer transparent marknad för privatpersoner och enheter för att bedriva internationell affärs - och handelsverksamhet. Betydande förändringar i det internationella ekonomiska och politiska landskapet har lett till osäkerhet om valutakursernas riktning. Denna osäkerhet leder till volatilitet och behovet av ett effektivt fordon för att säkra valutakursrisker och ränteförändringar samtidigt som de effektivt säkerställer en framtida finansiell ställning. Valutakursrisk Exponering Valutakursrisker är vanliga för de flesta nästan alla som bedriver internationell handel och handel. Köpa och sälja varor eller tjänster i utländsk valuta kan omedelbart utsätta dig för valutakursrisk. Om ett fast pris citeras i förväg för ett avtal med en valutakurs som anses lämplig vid tidpunkten för citatet, kan valutakursnoteringen inte nödvändigtvis vara lämplig vid tidpunkten för avtalets eller avtalets faktiska överenskommelse. avtal. Att placera en valutasäkring kan hjälpa till att hantera denna valutakursrisk. Ränterisk Exponering Ränteexponering avser räntedifferensen mellan de två ländernas valutor i ett valutakontrakt. Räntedifferensen är också ungefär lika med den kvoträntekostnad som betalas för att säkra ett termins - eller terminskontrakt. Som en sidotal är arbitragare investerare som utnyttjar räntedifferenser mellan valutakursräntan och antingen termins - eller terminskontraktet är antingen för höga eller för låga. I enklaste fall kan en arbitrager sälja när den bärkostnad han eller hon kan samla är till ett premie på den faktiska bärkostnaden för det kontrakt som säljs. Omvänt kan en arbitrager köpa när den bärkostnad han eller hon kan betala är mindre än den faktiska bärkostnaden för det köpta kontraktet. Hur som helst ser arbitrageren på att dra nytta av ett litet prisskillnad på grund av räntedifferenser. Utländsk investering Aktieexponering Utländsk investering betraktas av många investerare som ett sätt att antingen diversifiera en investeringsportfölj eller söka en större avkastning på investeringar i en ekonomi som antas växa i snabbare takt än investeringar i respektive inhemska ekonomi. Investering i utländska aktier exponerar automatiskt investeraren för valutarisk och spekulativ risk. Till exempel köper en investerare ett visst belopp av utländsk valuta (i utbyte mot inhemsk valuta) för att köpa aktier av utländsk aktie. Investeraren utsätts automatiskt för två separata risker. För det första kan aktiekursen gå upp eller ner och investeraren utsätts för den spekulativa aktiekursrisken. För det andra är investeraren utsatt för valutakursrisk eftersom valutakursen antingen kan uppskatta eller avskrivas från det att investeraren först köpte det utländska beståndet och den tid investeraren bestämmer sig för att lämna positionen och repatriera valutan (byter utländsk valuta tillbaka till inhemsk valuta). Därför, även om en spekulativ vinst uppnås på grund av att det utländska aktiekurset steg, kunde investeraren faktiskt förlora pengar om devalveringen av den utländska valutan inträffade medan investeraren höll det utländska beståndet (och devalveringsbeloppet var större än den spekulativa vinsten). Att placera en valutasäkring kan hjälpa till att hantera denna valutakursrisk. Hedging Spekulativa positioner Utländska valutahandlare använder valutasäkringar för att skydda öppna positioner mot negativa rörelser i valutakurser och att placera en valutasäkring kan hjälpa till att hantera valutakursrisk. Spekulativa positioner kan säkras via ett antal valutasäkringsfordon som kan användas antingen ensamma eller i kombination för att skapa helt nya valutasäkringsstrategier. FX FÖRHANDLINGSFORDON Nedan följer några av de vanligaste typerna av valutasäkringar som används på dagens marknader som en utländsk valutasäkring. Retail Forex-handlare använder vanligtvis valutaalternativ som ett valutasäkring. Banker och reklamfilmer är mer benägna att använda terminer, optioner, swappar, swaptions och andra mer komplexa derivat för att möta deras specifika valutasäkringar. Spotkontrakt Ett valutakontrakt för att köpa eller sälja till den nuvarande valutakursen, som kräver uppgörelse inom två dagar. Som ett säkringsfordon för utländsk valuta är spotkontrakt på grund av det kortfristiga avvecklingsdagen inte lämplig för många valutasäkringar och handelsstrategier. Valutapostkontrakt används vanligen i kombination med andra typer av säkringsfordon för utländsk valuta vid genomförandet av en valutasäkringstrategi. För detaljhandelsinvesterare är spotkontraktet och den därmed sammanhängande risken ofta den bakomliggande orsaken till att en utländsk valutasäkring måste placeras. Spotkontraktet är oftare en del av anledningen till att säkra exponering för utländsk valuta i stället för valutasäkring. Optionskontrakt Ett finansiellt avtal om utländsk valuta som ger köparen rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja ett specifikt valutakontrakt (det underliggande) till ett visst pris (strejkpriset) före eller med ett visst datum (utgångsdatum ). Det belopp som utländsk valutaoptionsköpare betalar till utländsk valutaoptionsförsäljare för optionsrätterna för utländsk valuta kallas alternativet quotpremium. quot Ett alternativ i utländsk valuta kan användas som en utländsk valutasäkring för en öppen position på valutamarknaden . Ränteoptioner Ett finansiellt ränteavtal som ger köparen rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja ett specifikt ränteavtal (det underliggande) till ett bestämt pris (strejkpriset) före eller före ett visst datum (utgången datum). Det belopp som ränteoptions köparen betalar till ränteoptionssäljaren för optionsrätterna för utländsk valuta kallas alternativet quotpremium. quot Hedgefonder riskrisk med ränteoptionsavtal används oftare av räntespekulanter, reklamfilmer och banker snarare än av detaljhandeln förexhandlare som ett säkringsfordon för utländsk valuta. Ränteswaps Ett finansiellt ränteavtal där köparen och säljaren byter ränteexponering under kontraktets löptid. Det vanligaste swapkontraktet är swap-swappen där swap-köparen erhåller en rörlig ränta från swap-säljaren, och swap-säljaren får en fast ränta från swap-köparen. Andra typer av swap inkluderar fast-till-fix och float-to-float. Ränteswappar används oftare av reklam för att omfördela ränterisk exponering. Valutaterminer Valutaterminer och swappar används oftare av institutioner och reklamfilm snarare än av detaljhandeln för valutahandlare. En utländsk valuta är ett kontrakt för att köpa eller sälja en utländsk valuta till fast ränta för leverans på ett angivet framtida datum eller period. Valutaterminskontrakt används som valutasäkring när en investerare har skyldighet att antingen göra eller ta ut utländsk valuta vid någon tidpunkt i framtiden. Om datumet för utländsk valuta och sista handelsdagen för valutaterminskontraktet matchas, har investeraren i själva verket kvittat mot valutakursbeloppet. Valutaterminskontrakt har standardkontraktstorlekar, tidsperioder, avvecklingsförfaranden och handlas på regulerade börser över hela världen. Valutaterminskontrakt kan ha olika kontraktsstorlekar, tidsperioder och avvecklingsförfaranden än terminsavtal. Valutaterminskontrakt anses vara över-the-counter (OTC) på grund av det faktum att det inte finns någon centraliserad handelsplats och transaktioner utförs direkt mellan parter via telefon och online handelsplattformar på tusentals platser över hela världen. En valutaswap är ett finansiellt valutakontrakt där köparen och säljaren byter lika stora initiala belopp på två olika valutor till spotkursen. Köparen och säljaren byter ut fast eller rörlig räntebetalning i sina respektive byta valutor under kontraktets löptid. Vid förfallodagen byts huvudbeloppet effektivt till en förutbestämd växelkurs så att parterna slutar med sina ursprungliga valutor. FX HÖGSKOSTNADER Vid säkring av forex kommer nästan alla utländska valutasäkringar till en viss kostnad. Rörelsekostnad, optionspremie, marginal och säkring PL är alla kostnader som kan vara kopplade till säkringsexport. Men om du tittar på utländsk valutasäkringskostnad ur rätt perspektiv kommer du med största sannolikhet att inse att kostnaden för att placera en valutasäkring är relativt liten jämfört med skyddet för valutasäkring kan ge. Å andra sidan är hela poängen med att placera en valutasäkring att motverka valutakursrisk exponering till en rimlig kostnad - om en valutasäkringstrategi inte är kostnadseffektiv bör investeraren undersöka andra alternativ för hantering av valutamarknadsrisk. Kostnaden för att placera en utländsk valutasäkring bör beaktas både innan valutahäcket placeras, medan häcket är på plats och igen efter att forexhäcket är lyft. I teorin kommer en valutasäkringstrategi nästan alltid att se ganska bra ut på papper innan valutasäkring är placerad. Det är emellertid först efter att valutasäkring har placerats och sedan lyfts att den verkliga effekten realiseras. Det finns en inlärningskurva som är inblandad i valutasäkringar, och analys och modifiering av valutasäkringsstrategin ingår i inlärningsprocessen. SLUTSATS Utländsk valutasäkring, när den är korrekt genomförd, är ett värdefullt verktyg för hantering av utländsk valuta. Dock kan utländsk valutasäkring om den inte är korrekt genomförd eller övervakad, vara katastrofal. När du genomför en valutasäkringstrategi, kom ihåg att handel och säkring av utländsk valuta är ofta en ofullkomlig vetenskap. Förstå att säkring av utländsk valuta har en inneboende tillhörande kostnad och att det också finns en inlärningskurva. Om du är en näringsidkare som kan behöva handla och / eller säkringsrådgivning då och då, se till att du har en mäklare som tar sig tid att förstå dina investeringsmål och ger dig icke-förutbestämd rådgivning.1. En rad nära plantade buskar eller lågväxande träd som bildar ett staket eller gräns. 2. En linje av människor eller föremål som bildar en barriär: En hedge av åskådare längs trottoaren. en. Ett medel för skydd eller försvar, särskilt mot ekonomisk förlust: en säkring mot inflationen. b. En värdepappershandel som minskar risken för en befintlig placeringsposition. 4. Ett avsiktligt icke-kommitté eller tvetydigt uttalande. 5. Ett ord eller en fras, som möjligen eller jag tror, som mildrar eller försvagar säkerheten i ett uttalande. 1. Att omsluta eller binde med eller som med häckar. 2. Att hoppa in, hindra eller begränsa med eller som med en häck. 3. För att minimera eller skydda mot förlusten genom att motverka en transaktion, till exempel en insats mot en annan. 1. Att plantera eller odla häckar. 2. Att vidta kompensationsåtgärder för att motverka eventuell förlust. 3. För att undvika att göra ett tydligt, direkt svar eller uttalande. Middle English, från Old English hecg. Thesaurus Antonyms Related words Synonymer Legend: hedging - någon teknik som är utformad för att minska eller eliminera finansiell risk, till exempel, ta två positioner som kommer att kompensera varandra om priserna förändrar säkerheten. skydd - försvar mot finansiellt misslyckande ekonomiskt oberoende hans pension gav honom säkerhet i sin åldersförsäkring som skydd mot förlust av löner på grund av sjukdomssäkring - ett avsiktligt otvetydigt eller tvetydigt uttalande när man säger att du kanske bara säkrar equivocation. undvikande - ett uttalande som inte är bokstavligen falskt men det klarar av en obehaglig sanning. Referenser i klassisk litteratur Det fanns samma slags antithetisk blandning i Martin Poyser: han var så utmärkt en disposition att han hade varit snällare och mer respektfull än någonsin för att hans fader sedan han hade gjort en gåva av all sin egendom, och ingen dömde sina grannar mer välgörande på alla personliga saker, men för en bonde, till exempel Luke Britton, till exempel, vars fallor inte var väl rengjorda, som inte visste Rudimenten av säkring och dike, och visade en liten del av domen vid köp av vinterlager, var Martin Poyser lika svår och otålig som nordostvind. Jag antar att det måste finnas en slags gudomskyddsförsäkring i en kaptenskvinna (dock otroligt) som förhindrade att han tillämpade den föraktiga definitionen i hennes hemliga hemlighet. I landet fanns dränering och säkring. plantering och röjning, tills nästa sommar såg hela landet guld med vete gröda. Mark-to-market: Ta säkringsvinster eller - förluster på marknaden, i stället för att behandlas som en del av kostnads - eller försäljningsvinster (även om lager som säkras inte markeras). Att fortsätta sådana säkringsprogram skulle innebära att marknadsvärde redovisas på säkringsinstrumentet, medan avveckling av dessa skulle exponera företag för oönskade prisrisker. Huvudfunktionerna i HIP inkluderar Portföljhantering, för spårning och utvärdering av investeringar i underliggande fonder. Skuggredovisning för övervakning, försoning och prognos av portföljkontanter, betalningsuppskattningar och valutasaldor Likviditet, för att bestämma hur mycket pengar som kan lösas in från hedgefonder över tiden och FX Hedging . beräkning av exponering, säkringsbehov och fastställande av vinstförluster på befintliga säkringar. En HÖGSTRATEGI KAN vara lika enkel som ett långsiktigt fasträntaavtal eller så komplicerat som att skapa en fullt bemanad handelsdisk. Komplexa skatteregler kan också skapa skatterapporteringsresultat som inte speglar den övergripande ekonomin som är inblandad i säkringsstrategier. Säkrings - och säkringsredovisning - Säkrings - och säkringsredovisning behöver tidigt beaktas eftersom säkringar är överflödiga och omfattande vägledning i redovisningslitteraturen är knapp. De nyligen antagna Internal Revenue Service reglerna för säkringstransaktioner är välkomna, men vid undersökning verkar de göra lite mer än kapitulera till det beslut om säkring som gjorts av Skattedomstolen i FNMA v. Programmet använder en noga utvald grupp av fonder som investerar i första hand lång och kort i aktier eller använder säkringsstrategier. Observation: Beslutet tar väsentligt bort det osäkerhetsmoln som har förhindrat många skattebetalare från att på lämpligt sätt säkra balansräkningsexponeringar. Forex-strategi: US-dollar Hedge Trading är mycket mer än bara att välja en position och lsquohopingrsquo att handeln fungerar. Trading handlar om riskhantering och ser ut att fokusera på de faktorer som vi vet. Denna strategi fokuserar på att kapitalisera volatiliteten i amerikanska dollar och använda riskhantering för att erbjuda potentiellt fördelaktiga inställningar på marknaden. Om det finns en genomgripande lektion som lär sig gång på gång till handlare, så är det framtida prisrörelser oförutsägbara. Även om detta låter främmande för öron som hörs för första gången, dikterar och logiskt förnuft som sådan. Människor kan berätta framtiden och vårt jobb som näringsidkare är att försöka förutse framtida prisrörelser. Det är här analysen kommer in, förhoppningsvis erbjuder handeln en fördel. Dessutom är det här riskhanteringen spelar en ännu viktigare roll, precis som vi såg i våra egenskaper för framgångsrik tradersforskning där Number One Mistake Forex Traders Make visade sig vara slarvig riskhantering. I den här artikeln ska vi titta på en strategi för att göra exakt det. Vad är USD Hedge USD hedge är en strategi som kan användas i situationer där vi vet att amerikanska dollar kommer förmodligen se någon volatilitet. Ett bra exempel på en sådan miljö är löner för icke-lantbruk. Med Förenta staterna som rapporterar antalet nya arbetstillfällen som inte lagts till gården, kan snabba och våldsamma rörelser uppträda i US-dollar, och som handlare är det något vi kan dra nytta av. En annan av dessa förutsättningar är US Advance Retail Sales Report. Detta är ett viktigt datautskrift som ger en stor inblick i den starkaste motorn i den amerikanska ekonomin konsumenten, som står för ungefär 65 av den amerikanska ekonomiska produktionen. Detta nummer utfärdas den 13: e månaden (cirka 17,5 timmar från det att den här artikeln publicerats för augusti 2013-utgåvan), och snabba rörelser kan dyka upp kort därefter. Högeffektiva USD-händelser kan vara ett bra sätt att leta efter volatilitet i USA Ett annat exempel är Federal Reserve-möten med ett mycket viktigt möte som ska komma ut nästa vecka, så mycket av världen väntar på att höra huruvida Fed kommer att börja tappa den massiva lätta utlägg som theyrsquove påbörjat sedan finansiell kollaps för att försöka hålla den globala ekonomin flytande. I alla dessa situationer är det absolut omöjligt att förutsäga vad som kommer att hända. Men än en gång, som en näringsidkare är det inte vårt jobb att förutsäga. Itrsquos vårt jobb att ta den ena informationen som vi vet kommer troligen att hända och bygga ett tillvägagångssätt kring det. I USD-hedgen ser vi att hitta motsatta valutapar för att ta avstånd i amerikanska dollar. Så, vi hittar ett par för att köpa amerikanska dollar och ett annat par för att sälja amerikanska dollar. På så sätt kompenserar vi en del av risken för båda affärer genom att lsquotrading runt dollarn. rsquo En notering om säkring Hedging har en smutsig konnotation på Forex marknaden. På valutamarknaden anses säkringar ofta som att gå lång och kort på samma par samtidigt. Detta är katastrofalt och en grymhet mot termen lsquohedging. rsquo Om du köper och säljer samma par samtidigt, kan du bara vinna med komprimeringen (blir mindre), vilket innebär att ditt toppunkt vinstpotentialen är begränsad. I själva verket är det mycket mer sannolikt att spridningar kan öka under nyhetsmeddelanden som kan medföra förlust på båda sidor i detta scenario. Några handlare säger lsquowell, Irsquoll stänger den långa längst upp och väntar på en botten och stänger sedan den korta. rsquo Det här gör det bara inte. För om du kunde klara din långa utgång så bra, varför skulle du bara starta den korta positionen där du stängde den långa positionen Du måste fortfarande tida marknaden i en av dessa lsquohedges. rsquo Men extra risk är utsatt för det faktum att sprider sig kan bredda och potentiellt utlösa stopp, marginalanrop eller något annat antal dåliga händelser som helt enkelt är värda det, eftersom det finns så lite uppsidan att göra det. Textboken definitionen av säkringar, och detta är det som lärs i handelshögskolor runt om i världen, är att en hedge är en investering som är avsedd för att kompensera potentiella förluster eller vinster som kan uppstå av en följeslagareinvestering. I USD-hedgestrategin är det precis vad vi vill göra. Vad som gör att USD Hedge kan vara helt enkelt, riskhantering om det är ganska säkert att vi kommer att se några amerikanska dollarrörelser, kan vi använda det i vår metod att förutse att denna rörelse kan fortsätta. Genom att leta efter ett 1 till 2 risk-till-belöningsförhållande eller högre (1 riskerat för varje 2 sökta) kan näringsidkaren använda denna information till sin fördel. Fördelaktiga riskbelöningsförhållanden är en absolut nödvändighet i strategin och utan dem kommer USD-häcken inte att fungera ordentligt. Vi tittade på det här ämnet i djupet i artikeln. Hur identifierar vi positiva risker för återvinning med prisåtgärd. Näringsidkaren ser ut att köpa dollarn i ett par, med ett 1-till-2 riskbelöningsförhållande och då ser handlaren att sälja dollarn i ett par, även med en 1 till 2 risk för att belöna förhållandet. Risk - och belöningsbeloppet från varje inställning måste vara ungefär lika. Risk-Reward är det som gör att strategin kan fungera korrekt. Skapat med Trading Station amp Marketscope När amerikanska dollar börjar sin rörelse är målet att en handel ska stoppa sitt stopp och den andra att flytta till sitt vinstmål. Men eftersom näringsidkaren gör två gånger beloppet på vinnaren än de förlorar på andra stället kan de bara göra en vinst genom att bara se till att använda win-one, förlora-en logik. Hur man gör strategin mest effektiv Det finns många sätt att köpa eller sälja amerikanska dollar, och teoretiskt kan handlare se till att använda strategin på någon av dem. Men för att ge oss de bästa chanserna för framgång kan vi integrera en del av den ovan nämnda analysen för att försöka göra strategin så optimal som möjligt. Om Irsquom vill köpa den amerikanska dollarn vill jag göra det mot valutan thatrsquos visade mig den mest svaga mot den senaste tiden. Och vidare till den punkten, om Irsquom kommer att sälja amerikanska dollar, vill jag göra det i parningen som har visat mig mest styrka mot greenbacken. Det finns många sätt att bestämma hur man gör det här. Personligen föredrar jag prisåtgärder. Vi tittade på ett par sätt att göra detta i Forex Traders Guide till prisåtgärd. Ett annat populärt sätt att göra det är att använda lsquo strong-weak analysis. rsquo Eftersom vi har amerikanska dollarens konstant i alla observerade par kan vi helt enkelt betygsätta valuta styrka genom att jämföra relativ prestanda till amerikanska dollar. I den senaste artikeln Strong Amp Weak. Jeremy Wagner tittade på just den processen. - Skrivet av James Stanley James finns på Twitter JStanleyFX För att gå med i James Stanleyrsquos distributionslista, vänligen klicka här. DailyFX ger Forex nyheter och teknisk analys om de trender som påverkar de globala valutamarknaden. Forex Hedge Vad är en Forex Hedge En Forex Hedge är en transaktion som implementeras av en Forex Trader för att skydda en befintlig eller förväntad position från ett oönskat drag i valutakurser. Genom att använda en valutasäkring korrekt kan en näringsidkare som är länge ett utländsk valutapar skyddas mot risken för nackdel. medan den näringsidkare som är kort kan ett utländsk valutapar skydda mot uppåtriktade risker. BREAKNING AV Forex Hedge De primära metoderna för att säkra valutahandeln för detaljhandeln förexhandel är genom spotkontrakt och valutaalternativ. Spotkontrakt är de branschhandel som görs av detaljhandeln för valutahandlare. Eftersom spotkontrakt har ett mycket kortfristigt leveransdatum (två dagar) är de inte det effektivaste valutasäkringsfordonet. Faktum är att vanliga spotkontrakt normalt är orsaken till att en häck behövs. Valutakursalternativ är en av de mest populära metoderna för valutasäkring. Precis som för alternativ på andra typer av värdepapper ger utländska valutaoptioner köparen rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja valutaparet till en viss växelkurs någon gång i framtiden. Regelbundna alternativstrategier kan användas, såsom långa sträckor. långa stranglar. och tjurar eller björnar sprider sig. att begränsa förlustpotentialen för en viss handel. Inte alla detaljhandelsmäklare tillåter säkringar inom sina plattformar. Var noga med att undersöka den mäklare du använder innan du börjar handla.
No comments:
Post a Comment